在周四（9月12日）的欧洲市场尾盘时段，德国国债市场经历了一场激烈的波动，这场波动不仅反映了市场对欧洲央行降息决策的即时反应，还受到了随后发布的美国生产者价格指数（PPI）数据的影响。
当天，德国10年期国债收益率在欧市尾盘初段上涨了3.9个基点，达到2.150%的水平。这一上涨趋势并未持续太久，随着欧洲央行在北京时间20:15正式宣布降息，市场迅速做出了反应。降息消息公布后，德国国债收益率短暂转跌，并在欧洲央行行长拉加德的新闻发布会期间触及了日内的低点，达到2.097%。这一变化清晰地展示了市场对于欧洲央行宽松政策的预期和反应，即降息政策将推动债券价格上涨，从而降低国债收益率。
随后，德国国债收益率开始反弹，并在当天晚些时候刷新了日内的高点，达到2.160%。这一反弹可能与市场对未来利率走势和经济前景的重新评估有关，也可能受到了即将发布的美国生产者价格指数（PPI）数据预期的影响。
与此同时，德国两年期和30年期国债收益率也呈现出类似的波动趋势。两年期德债收益率全天震荡上行，涨幅达到7.3个基点，而30年期德债收益率也上涨了3.0个基点。这些变化表明，不同期限的德国国债都受到了市场波动的影响，而短期债券的波动幅度相对较大，显示出市场对短期经济前景的更高关注度。
2/10年期德债收益率利差在当天收窄了3.494个基点，达到-7.757个基点，并全天保持平滑下行的趋势。这一变化表明，短期债券收益率的上涨幅度超过了长期债券，反映出市场对短期经济前景的谨慎态度和对未来利率走势的预期变化。
美国PPI数据的发布进一步加剧了市场的波动。在美国PPI数据发布前后，德国国债收益率出现了明显的V型反转。这一变化表明，全球金融市场对于经济数据的敏感度极高，任何重要数据的发布都可能引发市场的剧烈波动。
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