据长江有色金属网，截至1月7日，电池级碳酸锂（99.5%）均价报134,000元/吨，工业级碳酸锂（99.2%）均价达132,000元/吨，单日涨幅均突破4,000元/吨，价格中枢突破关键阻力位，标志着行业供需格局进入深度调整阶段。
供给端：资源瓶颈与政策调控共振
国内锂资源开发面临多重制约，江西锂云母矿复产进度滞后，核心矿区因安全审查延迟导致产能释放不及预期，行业开工率持续低位运行。盐湖提锂受季节性因素影响，日均产量下降，青海地区主力盐湖产能利用率不足。进口端，南美盐湖扩产项目投产延迟，非洲锂辉石矿运输周期延长，四季度进口量同比缩减。政策层面，《固体废物综合治理行动计划》强化对无配套尾矿处理设施的选矿项目限制，国内部分中小矿山面临关停风险，进一步加剧供应紧张。
需求端：储能驱动需求结构转型
储能领域成为核心增长引擎，新型储能装机量持续超预期，磷酸铁锂电池在储能领域占比突破约九成，带动碳酸锂需求激增。动力电池领域虽增速放缓，但高镍三元电池渗透率提升，单位碳酸锂用量较磷酸铁锂电池增加。新能源汽车市场呈现“淡季不淡”特征，头部车企为对冲补贴退坡压力，提前锁定一季度采购协议，锁定量占当前供应量的三成以上。消费电子与低空经济领域需求增速保持，推动产业链向高附加值方向延伸。
市场格局：库存博弈加剧
下游正极材料厂库存降至历史低位，现货市场出现“抢货潮”，单日成交量环比激增。但需警惕库存拐点风险，周度库存去化速度已放缓，市场进入“低库存+弱需求”的敏感阶段。
政策与宏观：双碳战略重构产业逻辑
国内新能源汽车以旧换新政策延续，储能容量补偿机制覆盖范围扩大，政策红利持续释放强化需求预期。欧盟碳边境调节机制实施后，出口企业需额外支付碳成本，倒逼生产工艺绿色化升级。美联储降息预期下，美元计价的碳酸锂出口价格中枢上移，中国对东南亚出口量同比增长显著。地缘政治风险加剧资源供应不确定性，南美锂三角地区政策变动导致新增产能释放延迟，进一步强化市场看涨情绪。
当前碳酸锂市场正处于“需求刚性”与“供给扰动”的关键博弈期。机构预测，若储能装机量维持当前增速，一季度电池级碳酸锂均价或突破新的价格关口。但需警惕盐湖提锂技术突破带来的供应冲击，以及动力电池需求超预期萎缩风险。中长期来看，具备“盐湖资源-绿色冶炼-高端加工”全产业链能力的企业，将在行业集中度提升过程中占据主导地位，市场格局将进一步优化。
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