资讯一、中国新型储能装机突破100GW全球占比过半，产业高景气度获业绩与资金双重验证

在近日举办的第十四届储能国际峰会暨展览会上，中关村储能产业技术联盟（CNESA）发布了《储能产业研究白皮书2026》，披露了一组标志性数据。截至2025年底，中国新型储能累计装机规模历史性突破100GW，在国内电力储能总规模中占比超过三分之二。尤为引人注目的是，中国在全球新型储能累计装机市场中的份额首次超过50%，达到51.9%，确立了绝对的领导地位。《白皮书》预计，从2024年到2035年，全球电池储能累计装机容量将呈现8至17倍的激增，市场增长中心将从中国、美国、欧洲等传统主力区域，逐步向印度、中东等新兴地区扩展。

产业的蓬勃景气度在资本市场得到了清晰印证。据证券时报·数据宝统计，在已披露2025年年度报告、业绩快报或预告的储能产业链上市公司中，有23只概念股实现归母净利润同比增长或扭亏为盈。其中，恩捷股份、杉杉股份、鹏辉能源、固德威4家公司成功实现业绩“翻身”，归母净利润扭亏为盈。市场资金用“真金白银”表达了对板块的看好，统计显示，截至3月31日，3月以来融资净买入额超过1亿元的储能概念股达到15只，比亚迪、上能电气、百川股份、欣旺达、璞泰来等产业链各环节龙头公司均位列其中。

中国新型储能装机占据全球“半壁江山”，叠加产业链公司业绩普遍报喜，这两组数据共同勾勒出储能产业前所未有的高光时刻。然而，盛景之下，行业正站在从“野蛮生长”的补贴驱动期，迈向“真枪实弹”的市场化竞争期的关键十字路口，机遇与挑战并存。

亮眼数据的背后，是中国在储能领域构建的“政策驱动-制造优势-场景需求”三位一体的强大竞争力。强有力的国家政策明确了储能的市场地位和商业模式（如容量电价），庞大的新能源装机构建了消纳储能的刚性需求，而全球最完整、成本最具竞争力的锂电池与光伏产业链，则提供了碾压级的供给能力。这是中国能够主导全球市场的根本原因。

然而，份额过半与业绩普涨，并不能掩盖行业内部日益加剧的分化与焦虑。首先，业绩增长的质量参差不齐。不少公司的利润增长主要依靠出货量提升，但在激烈的价格战下，毛利率下滑是普遍现象。能够实现“扭亏为盈”固然可喜，但也从侧面反映出前期行业“内卷”之惨烈。其次，结构性产能过剩的阴影始终存在。当前景气度更多地由国内外强制的配储政策和大基地项目推动，但同质化竞争严重，能持续获得优质订单、保持技术领先（如长时储能、液流电池等）的企业与大量缺乏核心技术的“陪跑者”之间，差距正在拉大。

展望未来，全球市场的扩张（尤其是印度、中东等新兴市场）为国内企业打开了新的增长空间，但竞争维度也已升级。它不再仅仅是电池产能的比拼，更是“技术迭代能力、系统集成方案、资本实力与本土化运营”的综合较量。同时，随着国内电力市场改革深化，储能项目的收益模式将从固定的“租赁费”或“补贴”，转向更依赖现货市场套利、辅助服务等不确定性的模式，对运营方的技术策略和风险承受能力提出更高要求。

资讯二、储能出口“抢装潮”来袭，退税政策调整成行业洗牌加速器

自2026年4月1日起，我国电池产品的增值税出口退税率正式从9%下调至6%，并计划于2027年1月1日起全面取消退税。这一关键财税政策的调整节点，正在全球储能市场引发一轮显著的“抢装潮”。据央视财经报道，为应对出口成本即将系统性上升的预期，海外客户正加紧向中国储能企业下达订单，以锁定当前价格，国内储能产业链也随之进入一段异常忙碌的“窗口期”。

在一家国内头部储能电芯生产企业的生产基地内，产线正全天候高负荷运转，以完成持续饱满的海外订单，大量产品被发往欧洲、北美等主要市场。记者调研发现，当前众多国内储能企业都在开足马力生产，赶在退税政策进一步收紧前，将户用储能柜等产品交付出口，部分企业的相关产品出货量出现成倍增长。行业分析指出，这种由政策调整直接触发的“抢出口”效应，短期内显著放大了海外市场需求，成为推动一季度行业高景气度的重要因素之一。

与此同时，政策的调整正在为行业的长远格局埋下伏笔。据统计，当前国内经营范围含“储能”的企业已超过30万家，行业参与者众多。业内普遍认为，出口退税的逐步退坡直至取消，将直接考验企业的成本控制与产品溢价能力。不具备成本与技术优势的中小企业，其利润空间将被大幅挤压甚至面临亏损，从而可能加速退出市场。而头部企业凭借规模效应、技术领先性和全球化渠道优势，有望进一步提升市场份额。此次政策变动，被视为推动国内储能行业从“数量扩张”转向“质量竞争”、加速行业集中度提升的关键外力。

出口退税政策的调整，表面上触发了一场酣畅淋漓的“抢装”盛宴，实则吹响了中国储能产业全球化竞争进入深水区的号角。这并非简单的政策成本加减法，而是一场倒逼产业从“政策红利依赖”转向“全球竞争力驱动”的压力测试。

短期“抢装潮”的繁荣，映射出的是产业链对成本的高度敏感。客户赶在退税取消前集中下单，企业为保订单而冲刺排产，这虽然带来了靓丽的短期出货数据，但也可能在一定程度上透支未来部分需求，并将成本压力暂时留在了国内生产端。这种繁荣本质上是政策变动前的“应激反应”，其可持续性存疑。

长期来看，“断奶”后的阵痛与分化将不可避免。当数个百分点直接退税红利消失，中国储能产品在全球市场上的价格优势将受到实质性侵蚀。这迫使所有企业必须回答一个核心问题：除了价格，我们还有什么？答案将清晰地区分出企业的未来：是依靠更低成本、更优技术、更强品牌来消化成本、维持甚至扩大份额；还是因竞争力不足而在价格战中黯然离场。

资讯三、锂电池出口“量增价跌”：前两月出口额飙涨46%，但每吨价格再跌至1.53万美元

乘联会秘书长崔东树今日通过其个人平台发文，披露了2026年开局锂电池出口的关键数据。数据显示，2026年1-2月，中国锂电池出口额达到142亿美元，同比增长46%；同期出口量为92.6万吨。然而，在金额与数量双增的背后，一个关键指标持续下行：锂电池的出口均价已从2025年的1.57万美元/吨，进一步降至1.53万美元/吨。崔东树指出，尽管均价仍在下降，但2026年前两月10%的降幅，已较2024年（降26%）、2025年（降22%）有明显收窄，显示价格下滑趋势有所缓和。

更值得关注的是出口市场结构的剧烈变动。欧盟已稳固成为中国锂电池出口的第一大市场，2026年1-2月占中国出口总额的比重达到约43.1%，较2025年同期提升了2.6个百分点，需求强劲。与之形成鲜明对比的是美国市场的急剧萎缩，其份额从2025年同期的约16.1%骤降至9.7%，下滑幅度高达6.4个百分点。崔东树分析称，对美国出口的下滑规模，大约相当于对第三大市场东南亚的出口总量，结构替代效应非常显著。

量增价跌但跌幅收窄，是一个关键且积极的信号。它表明，持续数年的惨烈价格战可能正接近一个阶段性底部。尽管内卷依旧，但全行业平均价格的下行压力正在减缓，这或许意味着通过牺牲利润抢夺份额的“失血竞争”模式已难以为继，行业竞争正从单纯的价格战，转向对成本控制、技术迭代和供应链效率的综合比拼。降幅收窄是行业走向理性、头部企业盈利修复的必要前提。

市场结构的“欧美跷跷板”现象，是地缘政治与产业政策直接影响贸易流的经典案例。美国市场份额的“断崖式”下滑，直接源于《通胀削减法案》对供应链本地化的严苛要求。这迫使中国电池企业必须调整策略，要么加速在北美本地化建厂，要么将产能转向其他市场。而欧盟份额的提升，在带来机遇的同时也伴随着挑战，即将全面实施的欧盟新电池法规对碳足迹、材料回收的苛刻要求，是中国产品能否守住份额的新考题。

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