“半导体设备股创新高”“存储芯片暴涨23%”“小金属涨价潮”——2026年开年伊始，科技与资源两大赛道的共振行情，正在A股市场掀起新一轮投资热潮。1月7日，北方华创、中微公司等龙头续创历史新高，芯源微逼近20cm涨停，与此同时，铂金、钨、钴等小金属价格同步飙升，这场由AI革命驱动的产业盛宴，正让半导体与金属板块成为市场最耀眼的“双子星”。

半导体板块的强势绝非偶然，而是全球科技产业迭代与国内替代加速的双重必然。CES2026上，英伟达Vera Rubin超级计算平台量产、高通Dragonwing机器人芯片发布、英特尔18A制程亮相，巨头们的“AI王炸”密集落地，背后是对高算力芯片、先进制程设备的极致需求。反映到A股市场，便是半导体设备板块的持续走强，从1月6日金海通涨停，到1月7日芯源微、北方华创等批量创新高，资金用脚投票，印证了国产半导体设备的历史性机遇。在全球半导体扩产周期中，掌握核心技术的国产设备企业，正从“替代者”成长为“引领者”。

值得关注的是，半导体的狂欢已悄然传导至上游金属领域，形成“科技+资源”的联动行情。AI大模型训练对高带宽内存的爆发式需求，不仅推高了存储芯片价格，更带动了钴、钨等小金属的需求——钴是锂电池与芯片散热的关键材料，钨则广泛应用于半导体制造的切割工具，而铂金在芯片封装领域的不可替代性，让其价格突破2396美元/盎司的关键关口。这种联动背后，是新兴产业对上游资源的重新定价：当半导体成为AI时代的“数字石油”，小金属便成为支撑这场革命的“战略血脉”，洛阳钼业、厦门钨业等龙头企业，也因此站上产业风口。

从市场逻辑看，当前半导体与金属板块的行情，兼具短期热点与长期价值。短期来看，美股存储芯片的暴涨、CES2026的科技热潮形成情绪催化，资金涌入确定性最强的龙头标的；长期来看，AI PC普及、人形机器人商业化、半导体国产替代三大趋势叠加，将持续打开行业成长空间。更关键的是，资金结构正在优化——保险资金等长线资金加仓高股息科技股，外资机构普遍看好A股科技板块，高盛预测2026年中国股市年涨15%-20%，这些都为行情的延续提供了资金支撑。

不过，热潮之下仍需保持理性。半导体板块部分标的市盈率高企，中科飞测市盈率超2300倍，需警惕估值回调风险；小金属价格受地缘政治、供需关系影响较大，短期暴涨后可能面临波动。对于投资者而言，与其追逐短期涨幅，不如聚焦核心逻辑：半导体领域可关注具备技术壁垒的设备龙头与存储芯片国产替代先锋，金属领域可布局供需缺口明确的小金属龙头，把握产业升级带来的长期价值机遇。

站在2026年的时间节点，AI革命驱动的产业变革已全面拉开序幕。半导体的创新突破与小金属的资源保障，共同构成了新兴产业的核心支撑。这场跨越科技与资源的行情，不仅是资本市场的热点轮转，更是中国制造业向高端化、智能化升级的真实写照。未来，随着更多核心技术的突破与产业政策的落地，半导体与金属板块的“双子星”行情，或许才刚刚开启。

（注：本文为原创分析，核心观点基于公开信息及市场推导，以上观点仅供参考，不做为入市依据 ）长江有色金属网